Witwassen is het proces waarbij illegaal verkregen geld of goederen worden omgezet in schijnbaar legitieme middelen, zodat de oorsprong ervan verborgen blijft. Het doel is om de illegale herkomst te verbergen en het geld beschikbaar te maken voor legale activiteiten.

Het naleven van wet- en regelgeving, zoals de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft), is van essentieel belang voor organisaties om compliant te blijven en risico’s te voorkomen. De Wwft verplicht financiële instellingen en andere aangewezen beroepsgroepen om cliëntenonderzoek uit te voeren, ongebruikelijke transacties te melden en relevante documentatie te bewaren.

Daarnaast speelt het naleven van sanctiewetgeving een cruciale rol in het voorkomen van witwassen en de financiering van terrorisme, door handel en transacties met gesanctioneerde landen, entiteiten of individuen te blokkeren.
Compliant zijn met deze wet- en regelgeving is niet alleen noodzakelijk voor de integriteit van het financiële systeem, maar ook voor het behoud van vertrouwen en het vermijden van zware sancties en reputatieschade. Deze wetgeving is ontworpen om de veiligheid van de samenleving te waarborgen en bedrijven te beschermen tegen betrokkenheid bij criminele activiteiten.