Witwassen is het proces waarbij illegaal verkregen geld of goederen worden omgezet in schijnbaar legitieme middelen om de herkomst te verhullen. De Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft) verplicht financiële instellingen en andere beroepsgroepen tot cliëntenonderzoek, het melden van ongebruikelijke transacties en documentatiebewaring. Sanctiewetgeving voorkomt witwassen en terrorismefinanciering door handel en transacties met gesanctioneerde partijen te blokkeren. Naleving is cruciaal om integriteit te waarborgen, reputatieschade te voorkomen en zware sancties te vermijden.
